三星电子最新财报显示，明年约80%的存储芯片产能已被长期供应协议锁定。英伟达、谷歌、微软等科技巨头已与三星签订覆盖五年以上的供应协议，剩余20%产能将由未签约企业争夺。
三星在第二季度财报电话会议中坦言，几乎所有主要客户都要求签署长期供货协议，公司难以满足全部需求。这种现象已蔓延至整个存储芯片行业，SK海力士与约10家核心客户完成长约协商，美光的战略客户协议数量从16份增至26份，闪迪也与8家客户签订长约。
长约风潮正从存储芯片向AI基础设施全产业链扩散。三星电机即将与台达电签署价值7000亿韩元的MLCC长期协议，这是其今年完成的第七份此类合同。LG电子与美国AI数据中心公司Air签署价值5万亿韩元的冷水机组供应合同，LG Innotek正就FC-BGA封装基板长约展开谈判。
供应商议价权明显向卖方倾斜。五年成为标准合约周期，通常附带每年滚动续签条款，预付款比例达20%-25%，并搭配强制采购条款——即使客户未提货也需按约付款。首尔大学教授Choi Woo-young警告，若存储市场陷入低迷，客户可能要求重新协商合约，供应商将被迫放宽现有条款。
这场长达五年的博弈，或将重塑全球存储市场的权力格局。
