2026年10月，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商在AIDC基础设施领域共启动39个招标项目，预算总额达40.2亿元。相比三季度单月百亿级的招标高峰，当前投资节奏明显放缓，项目类型也从大规模建设转向精细化运营。
预算分布呈现明显差异，中国移动以35亿元占比超86%，其中宁夏中卫数据中心D区D05、D06机楼机电工程EPC项目（23.41亿元）为本月最大单体项目。中国联通预算4亿元，重点项目包括阜新绿电智算中心新建工程绿电服务集中采购（1.46亿元）。中国电信预算1亿元，项目集中于千万级以下的装修配套改造。
从项目特征看，中国移动在西部算力基地持续加码，除中卫项目外，还启动浙江嘉兴数据中心机电工程（3.98亿元）及云南预制模块化AIDC弹性交付框架（4.57亿元），探索新型交付模式。中国联通则首次出现明确以“绿电”命名的智算基建招标，凸显可持续发展导向。
当前统计口径聚焦“风火水电”类基础设施，排除IT设备和非工程支出，更真实反映AIDC底座建设投入。三大运营商在土建装修、供配电、制冷暖通等关键环节的投入，正推动数据中心向绿色化、模块化方向演进。
运营商AIDC投资节奏的调整，反映行业从规模扩张转向质量提升的阶段性特征。
