美光首席执行官桑杰·梅赫罗特拉近日公开表示，人工智能正彻底改变内存行业的周期性规律。他直言"没有内存就没有人工智能"，强调AI系统对高性能内存的依赖让整个行业价值逻辑发生根本性转变。
在美光总部附近的爱达荷州博伊西，一座占地相当于10个美式橄榄球场的半导体制造基地正在建设中。这里将建成两座晶圆厂，预计2027年中投产。梅赫罗特拉透露，当前数据中心客户对内存的需求量是美光产能的1.5倍，凸显行业供需失衡。
传统内存行业遵循"需求上涨-产能扩张-供应过剩-价格下跌"的周期规律，但梅赫罗特拉认为这种模式已不复存在。他指出，AI带来的需求具有持久性，不仅限于数据中心，自动驾驶、机器人和AI消费电子等新兴领域都将推动内存需求持续增长。
面对激增的市场需求，美光坦言现有产能难以满足。"我们的客户会买下所有产品"，梅赫罗特拉坦言，但数据中心客户希望获得的供应量远超公司承诺。这反映出AI浪潮下内存行业正经历前所未有的结构性变革。
AI技术的爆发正在重构传统行业的运行逻辑，内存市场从周期性波动转向持续增长。这种转变不仅影响企业战略，更将重塑整个科技产业链的未来格局。
