全球光通信巨头Coherent最新财报显示，其2027财年第一季度收入达23.7亿美元，同比增长近五成，环比提升15.9%。数据中心与通信业务收入贡献20亿美元，其中数据中心业务增速高达85%，通信业务也实现84%的同比增长，连续四个季度保持两位数环比增长。
公司CEO Jim Anderson透露，当前订单已覆盖至2028年，且客户长期供应协议多延续至2030年。在光模块领域，1.6T产品已大规模交付，800G产品持续发力。值得关注的是，其新推出的PhotonLink平台已与某大型AI企业签署五年期协议，预计2028年起将贡献200亿美元收入。
产能扩张方面，Coherent六英寸InP扩产项目提前半年完成，内部产能同比翻番。财务总监Sherri Luther透露，本季度资本开支达7.76亿美元，主要用于支撑数据中心与通信业务增长。公司预计到2027年底InP产能将再次翻倍，应对持续增长的市场需求。
面对Marvell与Lumentum合并引发的行业讨论，Jim Anderson强调，光互连技术已成为数据中心架构核心。Coherent凭借从光源到光电探测的全链条技术优势，正成为超大规模云服务商与半导体客户的关键合作伙伴。目前其生产的InP材料仍难以满足内部需求，未来将通过提升激光器自给率进一步降低成本。
光互连赛道持续升温，Coherent凭借技术储备和产能扩张，正成为AI算力革命的重要推手。
