美国光模块供应商AOI最新财报显示，其数据中心业务收入在2026年第三季度达1.556亿美元，同比增长254%，环比增长45%。其中800G光模块收入环比增长近4倍至4750万美元，400G光模块收入则几乎翻倍至9340万美元。
产品结构数据显示，100G光模块占比7.5%，200G和400G合计占60.2%，800G占30.5%。值得注意的是，1.6T光模块需求激增，AOI在10月与某大客户签订长期供应协议，该客户承诺未来三年采购的1.6T光模块中10%来自AOI，预计带来10亿至15亿美元收入。
AOI首席财务官Stefan Murry指出，尽管800G业务增长显著，但增速略低于预期。主要原因是客户将需求从800G转向1.6T的速度比预期更快，导致第四季度数据中心业务收入可能低于预期。目前1.6T订单量已远超当前供货能力。
为应对产能瓶颈，AOI正在加速扩建800G和1.6T光模块生产线，同时提升激光器制造能力。公司透露已获得多位CPO客户对激光器的积极测试反馈，并推进相关认证工作。但DSP芯片供应仍是制约1.6T产能扩张的关键因素。
AOI创始人Thompson Lin认为，行业整合趋势下，独立光器件供应商反而更具优势。随着NPO、CPO等新技术应用，高功率激光器需求将持续攀升。
