2026年深圳光博会现场，AI算力基建狂潮下光互联技术成为焦点。铜缆物理极限被突破后，光互联成为连接AI超节点的必然选择。但比起性能和成本，行业更关注“确定性”——能否稳定供货、技术方案是否可靠、运维是否可控。
算力基建正经历爆发式增长。北美四大云厂商全年资本开支预计达7100亿美元，全球九大云厂商预估达8300亿美元。国内腾讯、阿里等四家大厂单季资本开支突破1350亿元。算力向机柜级演进过程中，电互联遭遇带宽、功耗和密度瓶颈，光互联凭借“省电即省钱”优势成为必然选择。
超节点光互联方案呈现多元路线。可插拔光模块仍是主力，但受限于物理形态难以解决高密度问题。LPO技术虽热，实则是回归传统线性直驱架构，需付出容错能力下降的代价。VCSEL与硅光各有优势，前者成本低但距离受限，后者需外配激光器面临供应风险。CPO与NPO代表不同集成路径，前者技术先进但生态绑定性强，后者风险可控但能效稍逊。
海思光电展示的星云光互联方案，从400G SR8到800G SR8 LPO，再到NPO形态高密光引擎，展现清晰技术路线。通过自研VCSEL芯片与DSP算法协同，实现200米传输距离突破。最新NPO方案采用内置光源架构，彻底解决外置光源带来的工程难题，36通道单通道224G传输速率达7.2Tbps，为超节点互联提供关键突破。
光通信行业正经历价值迁移，从“卖带宽”转向“保障算力确定性”。尽管技术路线尚未收敛，但AI基建对交付、功耗和可靠性的要求已成行业共识。
